“盈利投资者数量占比”首次纳入基金半年报 摩根基金以长期视角提升投资者获得感

近日，随着2026年基金半年报的陆续披露，“盈利投资者数量占比”这一新指标首次出现在主动管理股票型和混合型基金的定期报告中。这一变化源于新修订的公募基金定期报告信息披露准则，针对成立满一年的上述基金产品，新增了“过去一年盈利投资者数量占比”这一维度。

该指标旨在从投资者实际收益的角度，为市场提供更全面的基金表现参考。具体而言，盈利投资者是指在计算期间净收益不小于零的投资者，其收益综合考虑了申购、赎回、转换、定投及现金分红等因素，并扣除相关交易费用，同时剔除了持有期不满7日的交易。

摩根资产管理中国表示，该指标的引入与公募基金行业强化投资者利益保护、推动长期投资的理念高度契合，具有重要的行业指引意义。公司强调，盈利投资者数量占比不仅反映基金的投资表现，也与投资者的参与方式密切相关，基金管理人、销售机构等各方需合力推动。

摩根资产管理中国自2023年成为外资全资基金公司以来，全面融合了海外资产管理机制与本土投研体系，构建了注重长期价值、风格多元、稳定且促进全球交流的投研平台与文化。在这一机制下，基金经理按照投资风格和风险收益特征进行清晰分类，并匹配相应的考核标准；对于主动权益投资，公司更注重以三年、五年等中长期维度观察相对业绩比较基准的超额收益，并结合信息比率等风险调整后收益指标进行综合评价。

根据2026年中期报告，截至6月底，摩根基金旗下包括摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金等在内的28只主动权益基金，近一年盈利投资者数量占比均超过95%。根据银河证券的排名，结合基金中报公布的规模数据来看，截至6月底，公司旗下90%规模以上的主动权益基金，近一年、近三年收益率均排名同类前1/2；公司99%规模以上的主动权益基金近一年战胜业绩比较基准。这一成绩体现了摩根基金在长期投资理念方面的持续投入与成效。