博时基金三季度策略会深圳举办 AI产业链成权益市场核心支撑力量

大湾区经济网深圳7月15日讯，当人工智能的商业化进程加速推进，资本市场对科技赛道的定价逻辑正在发生深刻变化。日前，博时基金2026年三季度投资策略会在深圳举办，会议以"薄雾初散，秋光可期"为主题，来自多家券商机构的研究人员围绕宏观经济、前沿产业、大类资产走势等核心议题展开研判。

博时基金党委书记、董事长张东在致辞中指出，二季度人工智能产业链是支撑权益市场表现的核心力量。境内外AI商业应用收入表现亮眼，存储等电子器件涨价潮持续蔓延，市场不断上修行业资本开支预期和产业链盈利预期。产业层面的积极变化带动国内市场运行，科创50、创业板指数分别上涨，通胀回暖，整体企业盈利出现回升。Wind数据显示，二季度多数时间资金面较为宽松，截至7月6日，中债综合指数上涨1.18%。

在前沿产业研讨环节，多位券商首席分享最新研究成果。广发证券首席经济学家郭磊、华泰证券研究所所长张继强分别围绕三季度宏观经济环境和AI主线下的宏观预期变化展开分析；中泰证券医药生物行业首席分析师谢木青聚焦脑机接口产业发展方向；天风证券通信行业首席分析师王奕红深入解读NPO（近封装光学）和CPO（共封装光学）产业趋势；长江证券机械行业首席分析师赵智勇则探讨中国装备资产重新定价的逻辑。

博时基金投委会秘书长、首席策略分析师陈显顺在会上发布了《博时基金2026年三季度宏观策略报告》。报告认为，国内企业盈利周期改善、资本市场政策环境友好、微观流动性充裕，叠加AI产业景气持续验证，三季度市场预计仍有韧性，机会大于风险。报告特别提出，随着中报季来临，科技主线有望继续活跃，AI产业链以及先进制造是重点研究方向。在债券市场方面，报告判断在AI部门出现显著变化之前，流动性将依然是债市的主要驱动力。