南威软件2026半年报：存量订单达22.96亿，AI 战略转型加速落地

2026年8月26日晚， 南威软件（603636.SH）披露2026年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入2.15亿元，受政府单位项目建设周期及验收节奏等客观因素影响，营收规模同比有所回落。报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用同比增长19.38%，同时受参股企业经营效益波动及个别客户信用状况变化等综合因素影响，公司利润端出现阶段性调整。截至报告期末，公司总资产达46.69亿元，归属于上市公司股东的净资产为17.30亿元。

值得关注的是，公司在建存量订单规模达22.96亿元，新签合同额1.24亿元，新增中标项目金额1.09亿元，充足的项目储备将为下半年业绩释放奠定坚实基础。公司主动优化业务结构，压降系统集成类低毛利项目，聚焦自研核心产品、AI行业场景应用、SaaS服务等高附加值赛道，主营业务毛利率实现同比提升，业务结构转型成效初步显现。

AI全产业链战略全面成型

报告期内，公司已构建起“电算协同底座（储能电站与智算中心）+智能体操作系统（WellWork）+通用AI工具（Phylii）+文娱（游戏与短剧）、健康（乐呈健康）、AI消费生态（AI商城‘乐呈好物’与自研智能硬件‘PALZ’）”的完整AI产业版图，覆盖G端、B端、C端与全球市场。

在通用AI工具方面，公司全资子公司北京本源万象人工智能科技集团于2026年5月推出AI原生即时通信产品Phylli，海外PC桌面版及移动版已分别于7月、8月正式上线。面向政企客户的南威WellWork平台已在福建、新疆、北京、深圳等地投入使用，并于7月荣获中国信通院首批“企业级类Claw智能体安全能力”检验证书。智启MaaS平台已集成20余款主流大模型，支持模型接入、训练微调、效果评测、推理部署和信创私有化部署。

智算中心第二增长极加速成型

算力基础设施方面，北京七星园智算中心主体工程已于2026年7月30日封顶，可承载算力规模超2万PFlops，首期设计算力规模7,568PFlops，计划于2027年上半年投入运行；能源布局同步推进，6个储能电站项目已完成申报。2025年上架的首批算力服务器已常态化开展租赁业务，公司同步拓展政企客户与渠道合作，为智算中心全面投产后的规模化运营储备客户资源。

2026年上半年，公司研发费用5334.24万元，同比增长19.38%，取得10项发明专利授权、6件软件著作权。截至报告期末，公司及子公司累计拥有专利203项，其中发明专利154件、实用新型专利16件、外观设计专利33件，知识产权储备持续增厚。

海外业务持续拓宽

海外业务方面，阿尔及利亚国家公共服务平台项目于2026年7月5日正式全面商用，上线首日注册用户突破10万人，单日办件量超5万件。公司联合华为共同参与2026年巴塞罗那世界移动通信大会（MWC）、数字中国建设峰会等重要行业展会，联合发布海外政务一网通与政务智能体一体化解决方案，并通过华为海外云向南非SITA公司提供大模型Agent订阅服务。

C端业务矩阵有序落地

C端业务同步发力，首款海外二合休闲游戏《海滩奇缘》已于8月1日正式发行，下半年预计出品25部高质量AI短剧出海，自建海外短剧APP平台预计10月上线。公司构建“智能硬件＋健康消费品＋AI商城”三位一体矩阵，自研智能手环、智能戒指、8电极智能体脂秤、智能血压计、动态心电仪等健康硬件及药食同源、膳食补剂等产品已于8月起陆续上市，AI商城“乐呈好物”已发布MCP服务全面开放生态，各大模型可一键接入完成智能购物，成为智能体时代AI原生购物入口与C端消费公共基础设施；同时通过公域与私域多元化运营方式，开展直播带货业务，产生公域私域直播收入，实现从0到1的突破，持续建立自有品牌效应。

南威软件正处于从传统数字化服务商向全栈AI科技企业战略转型的关键阶段。尽管短期业绩受行业节奏与战略投入影响阶段性承压，但公司在手订单充裕、AI全产业链布局基本完成、各业务板块相继进入产品化与商业化落地阶段。随着存量订单集中确认收入、AI新产品持续放量、海外业务纵深拓展以及智算中心逐步投产，公司新旧动能转换有望加速推进，长期发展前景可期。