百信银行2025年净利大降三成，不良率升至近年新高，今年一季度业绩延续颓势

证券之星 赵子祥

近日，百信银行近日披露2025年年报及2026年一季度业绩报告，在总资产首次突破1200亿元、普惠小微贷款增速超40%的规模扩张背景下，该行却陷入连续两年净利润负增长的困境，2025年净利润同比下滑30.58%，四季度更是出现近年来首次单季亏损。

证券之星注意到，更为严峻的是，2026年一季度其经营压力进一步加剧，净利润同比暴跌83.71%，总资产单季度环比收缩近10%。信用减值损失激增、资产质量显著恶化叠加去年千万级监管罚单与合规风险累积，正让这家曾被视为银行数字化转型标杆的机构面临成立以来最严峻的挑战。

去年业绩“增收不增利”，减值损失成利润“黑洞”

2025年，百信银行在规模扩张方面表现亮眼。截至年末，该行总资产达1280.86亿元，较年初增长9.20%，首次跨越1200亿元整数关口；吸收存款572.50亿元，同比增加24.18%；普惠小微贷款余额127.68亿元，较上年末增长40.29%，增速远超行业平均水平。

然而，规模的快速增长并未转化为盈利能力的提升。年报显示，百信银行2025年净利润仅为4.53亿元，同比下滑30.58%，与2023年8.55亿元的利润峰值相比已接近腰斩。

这已是该行连续第二年出现净利润负增长，2024年其净利润已同比下降23.72%至6.52亿元。更值得关注的是，2025年四季度单季亏损0.7亿元，为近年来首次出现季度亏损。

净利润大幅下滑的核心原因是信用减值损失的激增。2025年，百信银行信用及其他资产减值损失合计高达35.83亿元，较2024年的21.60亿元增长65.88%，其增幅远超营收增幅。

以全年59.29亿元的营业收入计算，每实现100元收入，就需对应计提约60.4元的减值损失，减值损失已实质性吞噬了公司绝大部分经营成果。

资产质量的显著恶化是减值损失大幅增加的直接原因。截至2025年末，百信银行不良贷款率为1.84%，较年初上升0.34个百分点，创下近年新高。

其中，不良贷款余额为17.01亿元，较2024年末增长40.46%。值得注意的是，这还是在该行加大核销力度后的结果。2025年，百信银行一共核销及转出了32.85亿元的不良贷款，同比增长31.4%，但即便加快核销及转出速度，依然无法阻止不良率大幅上扬。

与此同时，该行风险抵补能力也在被削弱。拨备覆盖率从2023年末的303.76%直线下降至2025年末的225.17%。总资产收益率从2023年的0.82%连降至2025年的0.37%；净资产收益率由10.84%降至4.65%，资本回报进一步缩水。

进入2026年，经营压力并未缓解，反而进一步加剧。一季度数据显示，百信银行实现营业收入12.98亿元，同比下降6.35%；净利润仅0.36亿元，同比降幅高达83.71%，收入与利润双双转入负增长通道。

与此同时，总资产由2025年末的1280.86亿元骤降至1154亿元，单季度环比收缩近10%，这种规模的快速退潮在银行业实属罕见，背后是更为紧迫的资产质量管理与风险处置压力。

合规风险累积，千万罚单暴露漏洞

在业绩承压的同时，百信银行的合规风险也在不断累积。2025年9月30日，国家金融监督管理总局公布行政处罚信息，百信银行因“相关互联网贷款等业务管理不审慎”与“监管数据报送不合规”两项违规行为，被处以合计1120万元罚款。

这是该行成立以来收到的最高额罚单，同时，时任行长助理于晓红被取消高级管理人员任职资格5年，朱祎敏被给予警告。

处罚所涉及的业务行为发生于2021年1月至2023年6月之间，持续近两年半，且贯穿其业务快速扩张的关键阶段。百信银行事后回应中将此定性为历史遗留问题的集中处置，强调 “整改已全面落实”。

然而，监管罚单的落地本身就是一种信号，它不仅指向过去的违规事实，也在一定程度上标注了该机构在内控合规体系建设方面的历史欠账。

除了监管罚单，百信银行还面临着持续高发的违规催收投诉。2026年以来，在黑猫投诉等平台上，关于百信银行违规催收的投诉集中爆发，问题包括使用虚拟号、私人号昼夜密集致电，每日催收次数远超监管规定等。截至2026年5月底，仍有大量最新投诉未得到妥善解决。

业务结构的高度集中是百信银行面临的另一大挑战。年报显示，该行个人贷款占比超九成，其中个人消费贷占贷款总额超75%。从担保方式看，信用贷款规模约506.74亿元，保证贷款308.98亿元，抵质押贷款仅44.15亿元，无抵押类贷款占比过高，风险敞口高度集中于个人消费信贷领域。

百信银行作为国内首家也是目前唯一一家独立法人直销银行，曾被寄予厚望，被视为传统银行数字化转型的标杆。然而，近年来的业绩表现表明，其“规模优先”的发展模式正在遭遇严峻挑战。快速的规模扩张是以牺牲资产质量和盈利能力为代价的，信用减值损失的大幅增加直接吞噬了大部分经营成果。

进入2026年，经营压力进一步加剧，营收、净利双双转入负增长通道，总资产单季度环比收缩近10%。同时，合规风险和声誉风险也在不断累积，千万级罚单和持续高发的违规催收投诉暴露出其在内部控制和风险管理方面存在严重缺陷。

未来，百信银行能否走出困境，关键在于能否真正回归“科技银行”的定位，将资源从营销端配置至智能风控，优化业务结构，提升资产质量，重建市场信任，这对管理层来说是不小的挑战。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)