江苏农商联合银行周年“遇考”：三起合规事件暴露历史遗留问题，首控农商行即“踩雷”

证券之星 李朋

2026年以来，开业刚满一周年的江苏农商联合银行动作密集，先后完成两轮人事调整，两名深耕农信系统多年的资深高管到龄退休，一名具有证券与国企财务背景的外部人士空降党委班子；5月正式获批受让海安农商行6110万股股权，合计持股10.01%成为该行第一大股东，这也是其开业以来首次控股省内县域农商行。

证券之星注意到，今年4月份，曾发生一起河北男子“异地被办卡”事件，涉事账户因系统统一显示为江苏农商联合银行借记卡引发舆论关注；此后不久，其统一运营的《江苏·农商行》APP因个人信息管理与账号注销存在合规缺陷被官方通报；2025年年报同时披露，该行因监管发现问题整改不到位被处以250万元罚款。作为全国首家完成改制的省级农商联合银行，“江苏模式”在落地过程中，正面临合规体系建设滞后、公司治理结构不完善等多重考验。

人事与股权双轮扩张，风险处置压力渐显

2026年是江苏农商联合银行改制后的首个完整运营年度，该行通过两轮人事调整完成了高管团队的重构。

1月至2月，国家金融监督管理总局江苏局核准李健、张斌的副行长任职资格，正式形成“一正五副”的高管架构，其中李健由产品研发部总经理升任并兼任首席信息官，张斌由党委组织部部长升任并保留董事会秘书职务。

4月底至5月初，原党委副书记韩后军、原副行长王骏因到龄退休退出领导班子，两位高管均为原省联社核心成员，全程参与了联合银行的改制筹建。与此同时，原东部机场集团总会计师王厚印出任党委委员，其拥有23年华泰证券工作经历，此前还担任过南京银行董事，是联行首位从外部省属国企直接调入的党委成员。

风险处置方面，江苏农商联合银行首次以第一大股东身份介入县域农商行治理。5月19日，南通金融监管分局批复同意其受让苏中建设、南通江海机床等7家企业合计持有的海安农商行6110万股股权。加上此前通过两次司法拍卖获得的3900万股，联行累计持股比例达10.01%，取代债务缠身的苏中建设成为海安农商行第一大股东。

此次股权受让本质上是一次风险处置动作，原大股东苏中建设因债务危机导致其持有的海安农商行股权多次流拍，若无人接盘可能进一步影响该行股权稳定与经营信心。

尽管联行的介入暂时稳定了局面，但海安农商行自身的经营压力不容忽视。公开数据显示，该行2025年营业收入同比仅增长0.92%，净利润同比增长1.86%，盈利增长已基本停滞；不良贷款率连续三年攀升，从2022年的0.92%升至2025年末的1.13%。

此外，海安农商行2025年风险迁徙指标呈现明显分化。正常类贷款迁徙率3.59%，较2024年3.25%小幅抬升；关注类贷款迁徙率45.36%，较上年19.57%大幅上升25.79个百分点，表明存量关注类贷款向不良转化的压力有所增加。

近三年该行还先后收到3次监管处罚，涉及信贷管理不到位、反洗钱违规、违规发放异地贷款等问题。随着联行成为第一大股东，未来如何化解海安农商行的经营压力、补充其资本实力，将成为联行面临的重要课题。

合规事件集中显现，治理短板尚待补齐

在全力运转的同时，江苏农商联合银行的合规管理体系未能同步跟上，近期接连发生两起引发市场关注的合规事件。

2026年4月，河北定州市民朱先生通过云闪付“一键查卡”功能发现名下多出一张标注为“江苏农商联合银行”的借记卡，而其本人从未踏足江苏也未主动申请该卡。

经核实，该卡实际由扬州江都农村商业银行于2012年为某企业批量代办的工资卡，办理后一直未激活使用。这一事件暴露出江苏农商系统历史批量开卡业务存在的审核漏洞，以及统一品牌模式下的责任混淆问题。

尽管卡片实际开户行是江都农商行，但在第三方平台统一显示为江苏农商联合银行，导致公众对责任主体产生误解。

此事件后不久，4月30日，国家计算机病毒应急处理中心发布通报，指出江苏农商联合银行统一开发运营的《江苏・农商行》APP(7.0.1 版本，vivo 应用商店渠道)存在三项个人信息管理合规缺陷：未提供有效的更正、删除个人信息及注销用户账号功能；为上述操作设置不必要或不合理条件；未在承诺时限内完成人工核查处理。

值得一提的是，在苹果App Store平台，江苏农村商业银行联合银行旗下官方手机银行“江苏・农商行”综合评分仅3.4分，翻阅近半年用户评论可见，大量一星差评集中爆发，程序稳定性、登录体系、客户服务、功能适配等多维度问题遭到集中吐槽，线上服务体验短板凸显。

与此同时，江苏农商联合银行2025年年报披露，该行于2025年3月26日收到国家金融监督管理总局江苏监管局250万元罚款，处罚事由为“针对监管部门发现问题整改不到位”。尽管该处罚针对的是原省联社时期的问题，但由改制后的联行承接，反映出历史遗留的合规短板值得注意。

作为全国农商行改革的标杆，江苏农商联合银行在整合全省科技资源、统筹流动性风险等方面发挥了积极作用。但开业一年来暴露的合规漏洞、治理缺陷等问题，也为改革蒙上了一层阴影。

未来，如何在履行省级管理平台职能与尊重县域法人独立性之间找到平衡，如何完善统一平台下的合规责任划分机制，如何提升信息披露透明度以增强市场信心，将是江苏农商联合银行必须直面的挑战。(本文首发证券之星，作者|李朋)