阿里巴巴-W午后涨超11%！阿里、腾讯、百度All in AI，推动估值提升

7月8日午后，阿里巴巴-W港股股价涨幅扩大，一度涨超11%。腾讯控股、百度集团-SW股价同步上涨，重仓一篮子互联网云厂商的恒生互联网ETF华夏(513330.SH)一度涨4%，自6月26日底部拉升以来涨近10%。阿里巴巴、百度、腾讯等巨头All in AI二次创业，有望推动估值提升。

消息面上，阿里巴巴方面，正在对旗下Agent产品线进行整合：以QoderWork为基础，整合悟空、MuleRun的能力，整合升级成一款更强大的面向企业生产力场景的AI产品。高盛6月中旬曾发表报告称：阿里巴巴盈利下调周期见底，下半年盈利有望改善；AI+云业务具领导地位，AI产品将驱动外部云收入占比达50%，当前估值未充分反映其全栈AI及国际云潜力。

腾讯方面，混元Hy3于7月6日正式发布并开源，同步接入WorkBuddy、元宝、腾讯新闻等应用生态，结合6月已经传出的微信AI Agent的beta测试。国泰海通看好：腾讯作为最大的社交流量入口，AI有望重构平台价值。

百度方面，一季度财报显示，核心AI新业务占百度一般性业务的比例进一步提升至52%。智能云基础设施收入为88亿元，同比增长79%。其中，GPU云收入同比增长184%。国盛证券看好百度买芯云模体评的全栈式AI布局以及昆仑芯的放量。

没有港股或港股通权限的投资者，可以借道相关ETF参与港股互联网云厂商AI价值重估行情。如跟踪恒生互联网科技业指数规模最大ETF——恒生互联网ETF华夏(513330.SH)，在A股上市，且支持T+0交易。恒生互联网科技业指数为港股最纯粹AI指数，也是全面覆盖“BAT”(百度、阿里、腾讯)的指数，合计占比37%。