Visa获批筹备清算机构，银行卡清算市场酝酿多元竞争新格局

10月13日，中国人民银行官网更新银行卡清算机构行政许可信息，正式向威士信息技术(北京)有限公司下发准予行政许可决定，批准其筹备银行卡清算机构。威士公司是全球领先的数字支付公司维萨(Visa)在我国境内成立的企业法人，为外商独资企业。

这意味着，Visa成为继美国运通、万事达之后，第三家获准进入中国境内银行卡清算市场的国际卡组织，也是首家以外商独资形式进入筹备阶段的境外卡组织。

从“准考证”到“入场券”

需要明确的是，此次获批为筹备许可，并非正式展业资质。按照《银行卡清算机构管理办法》，威士公司需在1年筹备期内完成全部筹备工作，之后依法定程序向央行申请开业，央行会同国家金融监管总局审批同意后，颁发银行卡清算业务许可证。

在获取正式许可证之前，威士公司不得在境内发行Visa品牌的人民币银行卡，也无法为境内主体提供人民币银行卡清算服务。目前Visa在境内仅能提供外币银行卡的跨境交易清算服务——境内居民持Visa外币卡可在境外使用，境外人士持Visa外币卡可在境内刷卡，但本币清算业务尚不能涉足。

从历史审批节奏看，前两家外资清算主体从获批筹备到取得银行卡清算业务许可证，运通(上海)银行卡清算有限公司约耗时1年7个月，万事网联(万事达卡)约耗时3年9个月，筹备后的开业审批流程受系统验收、数据合规、业务场景对接等多重因素影响，周期存在较大弹性。

值得注意的是，Visa此次以独资身份申请筹备，其路径选择早在2019年3月即已明确——当时Visa时任首席执行官艾克礼(Alfred F. Kelly Jr.)公开表示，公司选择以外商独资企业的形式向央行申请境内人民币清算业务牌照。

2025年4月，央行、国家金融监管总局联合修订出台的新版《银行卡清算机构管理办法》，为独资主体准入提供了更清晰的制度依据。新规与外商投资领域法规制度有效衔接，坚持同类机构同等标准，进一步夯实银行卡清算市场开放的制度保障。同时，新规提出“前端能放开、后端能管住”的监管思路，健全准入后的全流程监管机制，既为境外机构进入提供了制度便利，也在数据安全、网络安全、反洗钱和全流程审慎管理等方面明确了更严格的监管要求。

清算市场格局生变

博通咨询首席分析师王蓬博分析称，批准Visa在国内筹备银行卡清算机构，是央行继批准连通、万事网联之后，按照国家高水平对外开放总体部署，持续稳妥推进银行卡清算市场准入的又一标志性落地。

目前，中国境内已有中国银联、运通公司、万事网联三家持牌银行卡清算机构。若威士公司最终完成筹备并通过审查，我国将迎来第4家持牌银行卡清算机构。

“如果未来正式获批，国内清算市场格局将由‘银联+运通+万事网联’三足格局，逐步迈向四主体竞争，但短期银联仍是境内银行卡清算绝对主力。”支付产业网创始人刘刚分析称。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼表示，此举信号颇多：一是中国金融业对外开放方向不变，Visa子公司获准筹备银行卡清算机构，体现金融业开放进一步扩大和深化；二是银行卡清算市场趋于多元竞争，引入国际卡组织有助于提升清算效率、服务质量和跨境支付便利性，推动境内机构对标国际标准；三是此举有服务中美经贸合作与高水平对外开放的大局意义，有助于稳定外资预期、提振长期投资信心。

不过，多位从业者认为，短期内实际冲击有限。“成立后，威士公司仍需完成筹备、系统对接、合规验收和商户银行拓展等诸多部署，而我国银行卡清算市场已高度竞争，传统银行卡清算增速趋缓，需另寻差异化发展的增量空间。”董希淼表示。

博通咨询首席分析师王蓬博则指出，待筹备完成并通过开业审批，Visa便可在境内独立运营威士品牌人民币银行卡清算业务，不再依托双标卡合作模式，而是更直接地绑定国内发卡行与收单机构，挖掘跨境商务、出境消费等差异化场景。

金融开放再落一子

从行业层面看，Visa获批筹备将直接作用于银行卡清算竞争格局。短期看，Visa在系统接入、商户拓展、风控合规等方面仍需时间，业务放量不会一蹴而就；中长期看，竞争将从单一通道转向产品、费率、服务、技术和生态的综合比拼。

对产业链上下游而言，影响更为直接。发卡行将多一个国际品牌清算通道，在卡片发行、跨境权益和高端客群经营上拥有更多选择；收单机构和第三方支付机构有望迎来外卡收单、跨境收单、聚合支付及商户数字化服务增量，同时需加快系统改造和合规能力建设；商户和跨境企业则有望降低交易摩擦，提升跨境电商、留学旅游、国际商务等场景支付效率。

竞争加剧也将倒逼本土清算机构提升服务能力。银联等需在网络覆盖、清算效率、风险控制、国际受理和标准输出上持续打磨，以应对差异化竞争。费率市场化程度有望提高，行业服务价格和增值模式可能进一步分化。王蓬博表示，在风险可控前提下引入多元市场主体，将丰富国内银行卡清算市场供给，通过良性竞争促进本土清算机构优化产品服务，带动支付清算基础设施提质升级。

长期看，我国已从银行卡时代迈入移动支付时代，传统银行卡清算增长空间有限。但中外卡组织均在布局AI支付，Visa在全球已有较多探索。未来卡组织定位或不再局限于银行卡转接清算，而是作为智能支付基础设施，实现跨平台、跨机构、端到端连通。

对行业而言，清算机构、发卡行、收单机构与支付科技服务商的边界将进一步模糊，具备技术输出、跨境连接和生态运营能力的机构有望占据先机。Visa此次获批筹备，或许正是这一长期趋势的开端。