摩根基金旗下10只基金获评三年期、 五年期五星评级

8月2日，国泰海通证券发布最新一期《基金管理公司投资能力评价报告》及基金产品评级。凭借主动权益和债券投资领域的长期业绩表现，摩根基金获评三年期股票投资能力五星评级，旗下共有10只股票、混合及债券型基金获评三年期和五年期五星基金评级，体现了其在投资管理方面的综合实力。*

此次基金公司股票投资能力评价由国泰海通证券研究团队基于净值增长率、风险调整后收益、基金规模因素、公司运作情况等多维度指标综合评定。数据显示，截至7月31日，摩根基金在近三年维度中，主动权益基金净值增长率达到64.2%，近十年净值增长率达181.2%，业绩表现亮眼。  

除公司整体获得五星评级外，摩根基金旗下多只股票、混合及债券型产品也表现出色。根据《国泰海通证券股票型、混合型、债券型基金产品评级》报告，截至7月31日，摩根核心成长股票A、摩根中国优势混合A、摩根新兴动力混合A、摩根科技前沿混合A等10只基金同步获得三年期、五年期五星基金评级，印证了公司投研体系在不同风格策略中的可验证性。

摩根资产中国副总经理兼权益投资总监杜猛介绍，公司采用基于投资风格的分组管理体系，将主动权益基金经理分为成长、均衡成长、均衡与价值三个组，各组设置差异化考核标准。为防范基金风格漂移风险，公司通过量化风格因子进行动态监测，允许小幅战术性偏离，但严格禁止大幅风格切换。这一机制设计旨在确保投资行为和产品定位逻辑自洽，且力争使超额收益来源具备长期可持续性。

“该体系实施三年来，既降低了基金经理的短期业绩压力，也提升了客户对产品风险收益特征的认知清晰度，强化了投资者预期管理。”杜猛表示。

在投研文化建设方面，摩根资产管理中国通过制度安排弱化短期业绩考核压力，致力于长期投资文化的落地实践。截至7月末，公司旗下有8只成立满十年、成立以来年化收益突破10%的“双十基金”，体现了长期投资理念的实践成效（Wind数据）。公司各条线投资总监均具备多轮完整牛熊周期投资经验，投资框架成熟，决策心态稳健。考核体系采用3至5年长周期评估机制，以信息比率为核心考核指标，兼顾超额收益与对应风险，客观评价投研人员的专业能力。

针对市场关注的科技投资主题，杜猛指出，自2023年起，市场每年都会经历显著的波动与争议，但与2000年互联网泡沫时期上市公司普遍缺乏业绩支撑的情况存在本质差异。当前基本面并未发生根本性恶化，在这一过程中不会预设结论，而是持续关注和跟踪市场，动态调整持仓结构。

杜猛同时指出，公司坚持基金风格的稳定性，要求投资策略与产品定位保持一致，避免过度集中于单一赛道。在成长性与估值水平之间寻求平衡，力争以实现长期稳健的业绩表现。

在债券投资方面，摩根资产管理中国债券投资总监张一格带领团队依托海外经验与本土适应性打造纯债和固收+产品线。张一格表示，团队坚持稳健投资策略，注重收益的可持续性，而非短期高收益。这一理念在公司债券投资能力中得到体现，根据天相投顾7月底发布的《公募基金管理人综合评级报告》，自2024年起至2026年二季度，公司连续10个季度获得三年期AAAAA评级。**

*反映截止7月31日的数据，10只股票、混合及债券型基金获评三年期和五年期五星基金评级包括：摩根智慧互联A、摩根核心成长A、摩根慧选成长A、摩根新兴动力A、摩根智选30A、摩根阿尔法A、摩根慧见两年持有、摩根科技前沿A、摩根中国优势A、摩根瑞盛87个月定开。

**评级信息来自天相投顾《公募基金管理人综合评级》中的基金管理人主动债券评级，其中2026年第二期发布日期2026.7.23，数据截至2026.6.30；2026年第一期发布日期2026.4.27，数据截至2026.3.31 ；2025年第四期发布日期2026年1月23日，数据截至2025年12月31日，2025年第三期发布日期2025.10.31，数据截至2025.10.31；2025年第二期发布日期2025.7.25，数据截至2025.6.30； 2025年第一期发布日期2025.4.24，数据截至2025.3.31；2024年第四期发布日2025.1.24，数据截至2024.12.31；2024年第三期发布日2024.10.30，数据截至2024.9.30；2024年第二期发布日2024.7.25，数据截至2024.6.30；2024年第一期发布日 2024.4.26，数据截至2024.3.31，获评天相投顾基金管理人主动债券评级的实体为摩根基金管理(中国)有限公司。