英伟达服务器价格将上涨超15%，通信ETF华夏（515050）近五个交易日资金净流入超2.4亿元，机构：光互联产业链价值分配将迎重构

8月24日，A股三大指数盘中集体下跌，通信板块表现低迷。截至10:19，通信ETF华夏(515050)跟踪的5G通信指数(931079.CSI)下跌3.51%，其成分股歌尔股份、长芯博创涨逾2%；天孚通信、中际旭创跌逾5%。资金流入方面，通信ETF华夏(515050)近五个交易日资金净流入超2.4亿元。

云计算ETF华夏(516630)跟踪的云计算指数(930851.CSI)下跌2.82%；创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪的创业板人工智能指数(970070.CNI)下跌2.98%。

消息面上，据华尔街见闻援引消息，英伟达的部分最大客户已被告知，搭载其人工智能芯片的服务器价格在许多情况下将上涨超过15%。此次涨价将从明年初出货的系统开始生效，具体涨幅将取决于英伟达芯片的代际和存储配置。为微软、Alphabet旗下谷歌和甲骨文等大型数据中心运营商代工服务器的企业，近期已向其客户发出了即将涨价的通知。此外，英伟达作为全球市值最高的上市公司，将于本周发布财季业绩。

上海证券报指出，业内人士认为，随着CPO交换机规模化落地、OCS全光交换机技术持续推进，光互联产业链价值分配将迎来重构。近日，英伟达Spectrum-X全面量产、SK海力士发布下一代AI光互连CPO技术路线图，上游的磷化铟、薄膜铌酸锂、硅光SOI晶圆等材料将迎来强劲需求和发展机遇。当前，光模块上市公司纷纷将业务布局向上游材料延伸；材料类上市公司正在布局磷化铟、红磷等电子材料领域，并获得市场重新估值。

通信ETF华夏(515050)，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，前十大持仓股为：中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、生益科技、沪电股份、天孚通信、中兴通讯。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

云计算ETF华夏(516630)重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%。(A类：019868；C类：019869)。

创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%。场外联接(A类：025505；C类：025506)。